Renda Fixa

O que é e quais são os principais investimentos? Saia da poupança e comece a investir com eficiência.

Muito se fala por aí sobre o famoso mercado de Renda Fixa, que cresceu muito nos últimos anos e é considerado o substituto da famigerada poupança!

Renda Fixa é uma modalidade de investimento voltada para pessoas com perfil conservador, que querem bons retornos sem deixar de lado a segurança. Eles podem ser Pré, Pós Fixados ou ambos! Nos pré fixados, o investidor conhece sua rentabilidade assim que aplica o dinheiro. No caso dos pós fixados, a rentabilidade está atrelada a algum indexador, como por exemplo a SELIC ou o IPCA. No último caso, os títulos possuem uma parte pré e uma parte pós-fixada!

Existem diversos produtos nesta categoria com diferentes características.

Vão aí alguns exemplos:

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) - Funciona de forma similar ao CDB (Certificado de Depósito Bancário). Porém os recursos captados servem para fomentar o setor imobiliário. É garantido pelo FGC* e não possui incidência de Imposto de Renda.

LCA (Letra de crédito do Agronegócio) - Produto muito parecido com a LCI, porém o foco aqui é o agronegócio! Também garantido pelo FGC* e sem incidência de I.R.

CDB (Certificado de Depósito Bancário): É um produto em que, ao investirmos, emprestamos dinheiro ao banco! Eles podem ser Pré ou Pós fixados. Possuem a segurança do FGC* e o imposto de renda incide de forma regressiva (falaremos a seguir), apenas quando você saca o dinheiro!

Debêntures: Assim como quando investimos em CDBs, emprestamos dinheiro aos bancos, ao investirmos em Debêntures, estamos emprestando dinheiro às empresas. Segue a mesma lógica do produto bancário, a mesma forma de tributação, mas não conta com a garantia do FGC!

Tesouro Direto: Quando compramos títulos do Tesouro, na prática, estamos emprestando dinheiro para o Governo. Existem algumas modalidades de títulos diferentes sendo que, os mais comuns são: Tesouro Selic, Tesouro Pré e Tesouro IPCA+. Todos os títulos deste segmento obedecem a tributação regressiva de I.R.

No primeiro caso, a rentabilidade é pós-fixada, sempre acompanhando a variação da taxa SELIC.

Já no caso do Tesouro Pré, a rentabilidade é determinada no ato da aplicação. Ou seja, não importa o quanto as taxas se movimentem uma vez que que a rentabilidade já está acordada.

Por fim, o Tesouro IPCA+ possui sua rentabilidade dividida entre a variação da inflação (IPCA) somada a uma taxa pré-fixada. Neste ultimo caso, a rentabilidade se da por uma parte pós (IPCA) e uma parte pré-fixada!

É muito importante ressaltar que os investimentos feitos no Tesouro não são garantidos pelo FGC!

Quando falamos em Imposto de renda destes produtos, falamos em tributação Regressiva. Ou seja, quanto mais tempo você deixa seu dinheiro aplicado, menor será o I.R. Segue abaixo a descrição:

0 a 180 dias - 22,5%

181 a 360 dias - 20%

361 a 720 dias - 17,5%

+ de 721 dias - 15%

Lembrando que só pagamos este imposto quando sacamos o dinheiro e também ele só incide sobre a rentabilidade!

* FGC: Fundo Garantidor de Crédito. Caso você invista seu dinheiro e o produto seja garantido pelo FGC, não haverão perdas de dinheiro em caso de falência da instituição. O limite atual é de 250 000,00 por CPF, por instituição, com limite de 1 milhão de reais por CPF.